CRNOGORSKE EUROOBVEZNICE 2020/27 - NAJVEĆE JEDNOKRATNO ZADUŽENJE CRNE GORE NA FINANSIJSKIM TRŽIŠTIMA (DOMAĆIM I MEĐUNARODNIM)

Prema izvještajima finansijskih sajtova a ne izvornim domaćih državnih izvora! 

EUROOBVEZNICE CRNE GORE iz decembra 2020. god.

Emitovano je 750.000 komada obveznica (ISIN XS2270576700) na Londonskoj berzi, podružnici u Berlinu. Nominalna vrijednost obveznice je 1.000€, a minimalna trgovina iznosi 100.000€ (1.000 komada). Dan emitovanja je 16.12.2020. god. a dospijeća na isti datum 2027. god. Kuponska stopa je 2,875%, a kupon se isplaćuje jedanput godišnje, tako da je prva kuponska isplata 16.12.2021. god. Provizija konzorcijumu banaka koje su pripremile prospekt i izvršile prodaju iznosi standardnih 1,75% (0,25%+1,5%). Obveznice se nude na više berzi (Berlin, Minhen, Štutgard).

Emitovane obveznice prodate su po diskontu tako da je u prosjeku iznosila 99,532, iako je tražnja 3 puta nadmašila ponudu obveznica. Država je prodajom Euroobveznica ostvarila priliv gotovine od 733.365.000€ (nominalnih 750 miliona € umanjeno za 3.510.000€ po osnovu diskonta i 13.125.000€ po osnovu provizija). Država Crna Gora plaća godišnju kamatu na sve obveznice ukupno 21.562.500€ (tj. 28,75€ po svakom komadu obveznice nominalne vrijednosti 1.000€) dok će na dan dospijeća isplatiti cjelokupnu glavnicu od 750 miliona €. Međutim, Država je od emisije obveznice dobila 733.365.000€, tako da prinos do dospijeća na dan emisije (YTM) pokazuje da ove obveznice koštaju Državu 3,23% na kreditno zaduženje po osnovu ovih međunarodnih obveznica, što je za 0,37% više od kuponske stope (2,875%).

Nominalno zaduženje Države, po osnovu ove serije Euroobveznica, sastoji  sastoji se od: 1) Glavnice od 750.000.000€ (na kraju 7. godine) i 2) Ukupnih 7-godišnjih kamata od 150.937.500€ (7 godina po 21.562.500€). Dakle, sveukupno 900.937.500€.

English translation

750,000 bonds (ISIN XS2270576700) were issued on the London Stock Exchange, a subsidiary in Berlin. The nominal value of the bond is € 1,000, and the minimum trade is € 100,000 (1,000 pieces). The day of broadcasting is 16.12.2020. yr. and maturing on the same date in 2027. The coupon rate is 2.875%, and the coupon is paid once a year, so the first coupon payment is 16.12.2021 year. The commission to the consortium of banks that prepared the prospectus and made the sale amounts to the standard 1.75% (0.25% + 1.5%). Bonds are offered on several stock exchanges (Berlin, Munich, Stuttgart).

The issued bonds were sold at a discount so that it averaged 99.532, although the demand exceeded the supply of bonds 3 times. By selling Eurobonds, the government generated a cash inflow of €733,365,000 (nominal € 750 million reduced by €3,510,000 on the basis of discounts and €13,125.000 on the basis of commissions). The State of Montenegro pays annual interest on all bonds for a total of € 21,562,500 (i.e. € 28.75 per each bond with a nominal value of € 1,000) while on maturity it will pay out the entire principal of €750 million. However, the State received €733,365,000 from the bond issue, so the yield to maturity on the day of issue (YTM) shows that these bonds cost the State 3.23% on credit borrowing from these international bonds, which is 0.37% more than the coupon rate (2.875%).

The nominal indebtedness of the Government based on this series of Eurobonds consists of: 1) Principality of € 750,000,000 (at the end of the 7th year) and 2) Total 7-year interest of € 150,937,500 (7 years of € 21,562,500). So, a total of € 900,937,500.